美伊冲突升级,让原油基金高调重回投资者的视野

近日的美伊冲突升级,让原油基金高调重回投资者的视野。 昨日(1月6日),石油基金以涨停收盘,广发石油、南方原油、嘉实原油、原油基金也纷纷大涨,涨幅分别达到了7.52%、7.42%、…

近日的美伊冲突升级,让原油基金高调重回投资者的视野。

昨日(1月6日),石油基金以涨停收盘,广发石油、南方原油、嘉实原油、原油基金也纷纷大涨,涨幅分别达到了7.52%、7.42%、7.02%、6.44%,虽然今天(1月7日)已经有所回落,但原油价格向来波动较大,适合波段操作,提前做好功课才能在下次行情来的时候上对车。

目前全市场共有7只原油主题基金,主要可分为三类:

与油价直接挂钩的3只原油主题FOF

一类是主要投资于国外原油ETF、原油基金的QDII-FOF-LOF产品,有易方达原油基金(161129)、南方原油(501018)、嘉实原油(160723)等3只。

这3只基金持仓相似,以美国布伦特原油基金(BNO.P)、美国石油基金(USO.P)、美国12月期石油基金(USL.P)等原油类ETF为主,而这些ETF的跟踪标的为原油期货合约。因此,这3只基金最大的特色就在于净值走势与国际油价走势直接挂钩,相关度高。

以南方原油A与标普高盛布伦特原油全收益指数近3年的走势图为例:

此外,由于持仓相似,这3只基金的净值表现也相似,近一年收益率均在26%左右。

但鉴于QDII基金场外交易的申赎等在途交易时间较长,而原油价格波动较大更适合做波段,对交易效率要求较高,因此投资者可以选择场内交易活跃度高的产品进行场内交易。目前场内价格涨幅和交易额最大的是南方原油(501018)。

方便交易和套利的3只股票型原油指数基金

虽然与油价相关度高,但原油主题FOF的缺点在于非指数产品,基金净值无法即时预估,这对于喜欢套利操作的投资者不太友好。

这就不得不提第二大类原油主题基金——主要投资于油气类股票的指数型QDII产品,分别有华安石油基金(160416)、华宝油气(162411)、广发石油(162719)等3只。

综上所述,南方原油(501018)是一只兼具和油价相关度高、受股市干扰小、规模大、交易活跃等多个优点的产品,投资者可以在原油上涨的行情中通过南方原油捕捉机会;华宝油气(162411)虽然和油价相关度低一些,但波动较大,且其规模和成交活跃度遥遥领先,适合做交易和套利的投资者。

作者: 365control

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